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天天消息!摊牌了,我买五年基金仅赚78%(周报183期)

时间:2023-02-27 12:17:23       来源:生财之路

文 望京博格(转载请注明出处)


(资料图片仅供参考)

一、我买五年基金仅赚78%

2023年1月份市场大涨之后,按照“保本卖出”逻辑,很多投资者选择离场了。又经历2月份跌宕起伏之后,基金市场的人气算是跌到了最近几年的冰点,人气比2022年还要低,那时候还有人抄底,现在市场反弹不少,也没多少人想抄底了。

看着今年以来的收益,博格也只能用最近五年收益鼓励一下自己坚持长期投资了。

2018年-11%,2019与2020年都是44%,2021年8%,2022年-14.8%,2023年5.0%,累计收益78.14%,

那么这个投资基金的收益率到底如何呢?

博格找来了沪深300指数、沪深300收益指数、偏股基金指数、万得基金指数,自2018年初以来的数据:

(1)2018年以来沪深300指数涨幅为0.75%,我们常说的沪深300指数是价格指数,不包含成分股分红。 (考虑分红的话)沪深300收入指数同期的说要为12.01%,相比价格指数高出11%左右,这个也基本符合沪深300指数每年2%分红率,五年累计分红率就是10%左右了;

(2)偏股基金指数包含股票型基金、偏股混合基金,其中股票基金主要是ETF与指数基金了,2018年以来累计收益39.73%;万得偏股混合基金指数(仅包含偏股混合基金),2018年以来累计52.67%,似乎说明了主动基金的平均收益跑赢指数基金的平均收益。

再看看自己的累计收益78%,似乎比万得偏股基金收益还高。仔细想想,主要原因还是因为在2018年与2022年市场相对比较低的时候加仓导致吧,再次验证了“不追高”差不多可以有不错的收入了,如果在市场底部咬牙加仓的话,收益会更高一些。

二、超额主要靠行业选择

博格目前持仓里面累计赚钱最多的就是国防军工基金了,其中盈利金额最多的是易方达国防军工了。

目前累计持仓盈利102.17%,持仓收益47.7个汉堡,累计收益是64.7个汉堡,估计是由于2021年底战神组合(卖出部分易方达国防军工换成其他军工)调仓导致。

博格最近抱着学习的心态蹭了一场FOF投资论坛,还是学习到不少基金绩效方面的知识,其中一个结论非常深刻:主动基金超额收益主要来源是行业选择(这个行业相对其他行业涨的多),仅少部分来源股票选择(这个股票比同一个行业其他股票涨的多)。

有意义的结论,必须有数据的支持。我就把申万31个行业与沪深300指数近五年、近十年数据进行统计:

(1)食品饮料(尤其是白酒)近五年业绩排名第一,想想最近几年很多基金经理都是靠重仓消费出名的,例如坤坤、春春。电力设备(尤其是新能源)最近五年业绩排名第二,再想想最近几年很多基金经理靠新能源出名的,例如诣诣、松松。而且这两个行业近十年业绩也不错。另外社会服务相对食品饮料、电力设备是一个小行业,没办法成为赛道基金。

(2)国防军工近五年累计收益44%,在31个申万行业里面排名第6名也算非常不错。但是很多人想搞军工的波段,反而没有赚到钱。如果长期持有军工主动基金赚得比军工指数还要多很多。

(3)房地产最近五年最惨累计亏损40%,银行最近五年也累计亏损了20%。有人说能不能买近五年亏损比较多的行业呢? 这个问题博格不知道如何回答,建议大家再读一读这句话:“不管是中国市场还是美国市场,都会呈现出一个很明显的特征,少数行业市值是持续上涨的,大多数或者至少一大半行业的市值是长期不变或者长期下降的,其实这本身就是一个经济结构在投资上的映射。”

思来想去,博格未来还是专注行业研究,虽然不能预测哪个行业涨幅最多,但是通过研究选择7-8个潜力赛道,在低估的时候买入还是不错的选择。

三、本周实盘操作

(1)继续定投博时标普500ETF联接

前几天,喜胖问博格定投的标普500持仓收益是多少?PS:估计喜胖又想抄博格底,打开账户一看,估计她没啥机会了。

2月初开始,每个交易日定投500块钱博时标普500ETF联接基金,目前累计投资9000块钱,持有收益-0.40%。

这周经常看到“美股大跌”的新闻,2月份标普500累计跌了不到4%,另外一方面2月份美元指数上涨4%,结果就是人民币计价跟踪标普500的基金净值并没有跌多少。

再看看标普500指数目前市盈率22倍,基本处于历史均值附近,相比2021年初超40倍市盈率,现在的估值算是回落50%了,博格会继续定投博时标普500ETF联接以持续收集便宜的筹码。

(2)加了一点信创概念基金

除了周一涨了之外,基本都是回调,周五的时候思来想去博格又加了一点点信创—中欧信息产业

信创本来是炒作软件、硬件的国产替代,随着ChatGPT的火热,人工智能未来不仅需要算法,还需要学习的数据与算力,这些需求又给信创加了一把火,从现在各种情况来看,信创大概率是一个长期赛道了。目前博格信创配置约16个汉堡左右,未来还会逢低加仓。

本期周报就到这里了,关注望京博格看实盘!

风险提示:以上所涉及标的不作推荐,也不构成对任何人的投资建议,股市有风险,入市需谨慎。

关键词: 公募基金 易方达基金 沪深300